يساعدك إطار الربحية على تقييم ربحية أي شركة في غضون دقائق قليلة. يبدأ بالنظر في متغيرين بسيطين (الإيرادات والتكاليف) ثم ينتقل من هناك. يساعدنا هذا في تحديد أي جزء من المنظمة توجد مشكلة في الربحية و وضع استراتيجية من هناك.
تساعد البيانات المالية الشركات في تقييم العديد من جوانب الأعمال ، من الربحية (دخل بيان) إلى كيفية الحصول على الأصول (ورقة التوازن)، و نقد التدفقات الداخلة والخارجة (نقد بيان التدفق). البيانات المالية إلزامية أيضًا للشركات لأغراض ضريبية. يتم استخدامها أيضًا من قبل المديرين لتقييم أداء الأعمال.
بعبارة أخرى ، لكي تفهم الشركة كيفية عملها من وجهة نظر مالية ، يجب أن تكون قادرة على تتبع أدائها من خلال ثلاث مستندات مالية رئيسية:
ورقة التوازن.
قوائم الدخل.
وبيان التدفقات النقدية.
• ورقة التوازن يساعد الشركة على فهم مكانها الآن من حيث اكتساب أصولها.
في الواقع ، بعبارات بسيطة للغاية ، أ ورقة التوازن يقف على معادلة بسيطة للغاية تسمى معادلة محاسبية والتي تخبرك أن الأصول = الخصوم + حقوق الملكية.
بعبارة أخرى ، عندما تنشئ أصولًا لعملك ، عادة ما تكون قد فعلت ذلك بطريقتين: إما عن طريق الحصول على رافعة مالية قصيرة أو طويلة الأجل (ديون) أو عن طريق أخذ رأس المال (وضع المزيد من الأموال في العمل ، وتمكين الآخرين من الاستثمار ، أو إعادة استثمار الأرباح التي تحققها المنظمة).
• ورقة التوازن هي وثيقة أساسية لفهم أداء الشركة من منظور مالي.
الغرض من ورقة التوازن هو الإبلاغ عن كيفية الحصول على الموارد اللازمة لتشغيل عمليات الأعمال. تساعد الميزانية العمومية في تقييم المخاطر المالية للأعمال التجارية ، ويتم إعطاء أبسط طريقة لوصفها من خلال المعادلة المحاسبية (الأصول = المسؤولية + حقوق الملكية).
• ورقة التوازن و دخل بيان متصل. في الواقع ، يعد ملف قوائم الدخل هو مستند بسيط يوضح الإيرادات والتكاليف التي تتحملها المنظمة.
• دخل بيان جنبا إلى جنب مع ورقة التوازن و نقد بيان التدفق هو من بين البيانات المالية الرئيسية لفهم كيفية أداء الشركات على المستوى الأساسي. ال دخل بيان يوضح الإيرادات والتكاليف لفترة ما وما إذا كانت الشركة تعمل في الربح أو الخسارة (وتسمى أيضًا بيان الأرباح والخسائر).
وما إذا كانت إيراداتها تغطي التكاليف (في هذه الحالة تتكبد المنظمة صافي ربح) أو إذا كانت المنظمة لا تستطيع تغطية التكاليف بإيراداتها (وفي هذه الحالة تتكبد المنظمة صافي خسارة).
الربحية تتقاطع ضمن أ ورقة التوازنقسم الأسهم ، حيث تكون توزيعات الأرباح جزءًا من بناء رأس المال بمرور الوقت.
على سبيل المثال ، تخيل عملًا يولد 1000 دولار من الأرباح ، ويعيد استثمارها جميعًا في العمل.
الآن على ورقة التوازن، ستجد ، ضمن حقوق الملكية ، مبلغًا معادلًا ، وتحت الأصول (إما نقد أو ما يعادلها) ، نفس الشيء.
هذا يعني أنك إذا كنت تعيد استثمار الأرباح في الأعمال التجارية ، فإنك تقوم أيضًا بزيادة قسم الأصول في ورقة التوازن.
وبالتالي ، فإنك تنمي عملك من خلال زيادة أصوله بدلاً من التزاماته!
هذا هو السبب في أن فهم كيفية عمل الربحية أمر بالغ الأهمية ، ومن خلال إطار الربحية ، يمكنك الحصول على لمحة سريعة وفهم لكيفية تدفق ربحية الشركة إلى الأعمال وتحديد الأسباب الجذرية لذلك.
• دخل بيان جنبا إلى جنب مع ورقة التوازن و نقد بيان التدفق هو من بين البيانات المالية الرئيسية لفهم كيفية أداء الشركات على المستوى الأساسي. ال دخل يوضح البيان الإيرادات والتكاليف لفترة ما وما إذا كانت الشركة تعمل بربح أو خسارة (يُطلق عليه أيضًا بيان الأرباح والخسائر).
يبدأ بإظهار الإيرادات ، ثم المصروفات ، وفي النهاية المحصلة النهائية: الدخل ">صافي الدخل.
هذا يعني أن لدينا جميع المعلومات التي نحتاجها لفهم كيفية إنشاء صافي الدخل / الخسارة.
دعنا نعود إلى السيناريو الذي طلبت منك تخيله في بداية الفقرة.
تذكر أن رئيسك أو عميلك يسألك على الفور عن رأي حول شيء ليس لدينا أي معلومات عنه.
ليس هناك وقت ولا حتى بيان الدخل للنظر فيه.
لا يمكن الوصول إلى المعلومات الوحيدة حول النشاط التجاري بصريًا. الطريقة الوحيدة للوصول إليه هي من خلال الأسئلة.
لذلك ، من الضروري طرح الأسئلة الصحيحة ، من XNUMX إلى XNUMX ، لتقييم الوضع.
لتنظيم عملية تفكيرنا ، سنستخدم "إطار عمل الربحية".
يبدأ هذا من افتراض أنه ليس لدينا أي معلومات حول العمل ، لكننا نعلم أن الشركة تعرضت لخسارة.
وهذا يعني نوعًا من الهندسة العكسية لبيان الدخل باستخدام عملية التزوير من الطريقة العلمية.
وبالتالي ، ستبدأ من صافي الربح / الخسارة ، وتضع فرضية وتختبرها.
يشبه إطار الربحية المعكوس دخل البيان ، وسيبدو كما يلي:
بمجرد اختبار الفرضية إذا تم الكشف عن صحتها ، يجب عليك عبور هذا الإطار مع إطار عمل آخر للحصول على الإجابة التي تبحث عنها.
لاختبار الفرضية ، علينا ابتكار حجة منطقية.
ستبدو هذه الحجة كخوارزمية حيث ستسأل على سبيل المثال: هل انخفضت عائداتنا؟
إذا كانت الإجابة بنعم ، فانتقل إلى الأسفل واكتشف ما إذا كانت المشكلة تتعلق بالسعر أو الحجم.
إذا لم يكن كذلك ، فانتقل واسأل: هل زادت المصاريف؟
إذا كانت الإجابة بنعم ، فابحث أكثر لفهم ما إذا كانت المشكلة في التكلفة المتغيرة أو الثابتة.
بمجرد تحديد مكان المشكلة ، ستقوم بالتبديل إلى ملف إطار العمل لتقييم ما إذا كانت مشكلة المنافسة والعملاء والسوق وما إلى ذلك.
على سبيل المثال ، يأتي إليك جون ، الرئيس التنفيذي لمؤسستك ، ويقول: "قسم XYZ ، شركة كهربائية شهدت انخفاضًا في الربحية (صافي الخسارة) ؛ لدينا اجتماع لمجلس الإدارة في غضون ستة أشهر ؛ كيف نحسن ربحيتها؟ "
قبل أن نقوم بتقييم كيفية إيجاد السبب في ثلاث خطوات بسيطة وخمسة أسئلة بسيطة.
الخطوة 1: توضيح الهدف / الهدف.
أنت تريدأنتعرف: ماذا هل يبحثون عنه؟ (نقطة التعادل أو تحقيق أرباح) وما هو الإطار الزمني؟
لذلك تسأل:
هل نحاول تحقيق التعادل أم تحقيق أرباح؟ (ربما إذا كانت الشركة تدخل السوق ، فقد يكون كسر التعادل أو خسارة الأموال أيضًا قصير الأجل إستراتيجية للحصول على حصص في السوق).
ماهو توقيتك المحلى؟
يوضح الرئيس التنفيذي أنهم يتطلعون إلى نقطة التعادل in ستة أشهر. قبل استضافة اجتماع مجلس الإدارة. ممتاز.
الخطوة 2: تبدأ في تفكيك الحالة في رأسك.
أنت تعلم أن الأرباح تتكون من الإيرادات والتكلفة.
علاوة على ذلك ، تريد أن تفهم ما إذا كانت المشكلة في الإيرادات أو التكلفة قبل البدء في البحث. لذلك تسأل:
هل لدينا أي معلومات حول انخفاض الإيرادات أو زيادة التكاليف؟
يوضح الرئيس التنفيذي أن هناك انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 20٪ بينما ظلت التكاليف كما هي مع مرور الوقت. عظيم.
من هذه الإجابة البسيطة ، يمكنك بالفعل استبعاد نصف إطار العمل (جانب التكلفة) والتركيز على النصف الآخر (جانب الإيرادات). انظر أدناه:
الخطوة 3 يمكنك البحث في الإيرادات.
كيف؟
تتكون الإيرادات من السعر لكل وحدة وحجم. في هذه الخطوة ، ستحاول تقييم ما إذا كان الانخفاض بنسبة 20٪ في الإيرادات ناتجًا عن انخفاض في السعر أو انخفاض في حجم المبيعات.
لذلك تسأل:
هل انخفض السعر؟
يقول الرئيس التنفيذي أن السعر ظل كما هو.
علاوة على ذلك ، تسأل:
هل انخفض الحجم؟
يؤكد الرئيس التنفيذي أن الحجم انخفض بنسبة 20٪.
النبأ السار هو أنك قمت بتضييق نطاق المشكلة في بضع دقائق فقط. في الواقع ، سيبدو إطار العمل الخاص بك كما يلي:
هذا يؤدي إلى نهاية المرحلة الأولى. في الواقع ، اكتشفنا ذلك "ماذا" يسبب المشكلة.
في الواقع ، يعود الانخفاض في الربحية إلى انخفاض حجم المبيعات.
تصف دائرة الكفاءة الكفاءة الطبيعية للشخص في منطقة تتناسب مع مهاراته وقدراته. ما وراء هذه الدائرة التخيلية توجد مهارات وقدرات يكون الشخص بطبيعة الحال أقل كفاءة فيها. تم تعميم هذا المفهوم من قبل وارن بافيت ، الذي جادل بأن المستثمرين يجب أن يستثمروا فقط في الشركات التي يعرفونها ويفهمونها. ومع ذلك ، تنطبق دائرة الاختصاص على أي موضوع وفي الواقع أي فرد.
الخنادق الاقتصادية أو السوق تمثل المدى الطويل عمل الدفاع. أو إلى متى أ عمل يمكن أن تحتفظ بميزتها التنافسية في السوق على مر السنين. أشار وارن بافيت ، الذي أشاع مصطلح "الخندق" ، إلى هذا المصطلح باعتباره نصيبًا من العقل ، على عكس حصة السوق ، على هذا النحو ، فهذه هي الخاصية التي تتمتع بها جميع العلامات التجارية القيمة.
مؤشر البوفيه هو مقياس للمجموع القيمة من جميع الأسهم المتداولة علنًا في بلد مقسومًا على الناتج المحلي الإجمالي لذلك البلد. إنه مقياس ونسبة لتقييم ما إذا كان السوق مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه. إنه أحد الإجراءات المفضلة لوارن بافيت كتحذير من ذلك مالي قد تكون الأسواق مبالغة في تقديرها وتكون أكثر خطورة.
رأس المال الاستثماري هو شكل من أشكال الاستثمار يميل نحو الرهانات عالية المخاطر ، والتي من المحتمل أن تفشل. لذلك يبحث أصحاب رؤوس الأموال عن عوائد أعلى. في الواقع ، يعتمد رأس المال الاستثماري على قانون القوة ، أو القانون الذي من أجله سيدفع عدد قليل من الرهانات وقتًا كبيرًا للأعداد الكبيرة من العائدات المنخفضة أو الاستثمارات التي ستذهب إلى الصفر. هذا هو المنطلق الكامل لرأس المال الاستثماري.
يحدث الاستثمار الأجنبي المباشر عندما يشتري فرد أو شركة حصة بنسبة 10٪ أو أكثر في شركة تعمل في دولة مختلفة. وفقًا لصندوق النقد الدولي (IMF) ، فإن هذه النسبة تعني أن المستثمر يمكنه التأثير أو المشاركة في إدارة المؤسسة. عندما تكون الفائدة أقل من 10٪ ، من ناحية أخرى ، فإن صندوق النقد الدولي يعرّفها ببساطة على أنها ورقة مالية تشكل جزءًا من محفظة الأوراق المالية. وبالتالي ، فإن الاستثمار الأجنبي المباشر ينطوي على شراء حصة في شركة من قبل كيان يقع في بلد آخر.
الاستثمار الصغير هو عملية استثمار مبالغ صغيرة من المال بانتظام. تتضمن عملية الاستثمار الصغير استثمارات صغيرة وأحيانًا غير منتظمة حيث يمكن للفرد إعداد مدفوعات متكررة أو استثمار مبلغ إجمالي نقد تصبح متوفرة.
أسهم ميمي هي أوراق مالية تنتشر عبر الإنترنت وتجذب انتباه الجيل الأصغر من مستثمري التجزئة. وبالتالي ، فإن الاستثمار في meme هو نهج مجتمعي يحركه من القاعدة إلى القمة للاستثمار الذي يضع نفسه كمقابل للاستثمار في وول ستريت. أيضًا ، غالبًا ما ينظر الاستثمار في meme إلى الفرص الجذابة ذات السيولة المنخفضة التي قد يكون من الأسهل تجاوزها ، وبالتالي تمكين المضاربة على نطاق واسع ، حيث يبحث "المستثمرون الميمون" غالبًا عن عوائد غير متناسبة على المدى القصير.
الاستثمار في التجزئة هو عمل يقوم به مستثمرون غير محترفين يشترون ويبيعون الأوراق المالية لأغراضهم الخاصة. أصبح الاستثمار في التجزئة شائعًا مع ظهور المنصات الرقمية ذات العمولات الصفرية التي تمكن أي شخص لديه محفظة صغيرة من التداول.
المستثمرون المعتمدون هم أفراد أو كيانات تعتبر معقدة بدرجة كافية لشراء أوراق مالية غير ملزمة بالقوانين التي تحمي المستثمرين العاديين. قد تشمل رأس المال الاستثماري ، واستثمارات الملاك ، وصناديق الأسهم الخاصة ، وصناديق التحوط ، وصناديق الاستثمار العقاري ، وصناديق الاستثمار المتخصصة مثل تلك المتعلقة بالعملات المشفرة. وبالتالي ، فإن المستثمرين المعتمدين هم أفراد أو كيانات يُسمح لها بالاستثمار في الأوراق المالية المعقدة ، أو المبهمة ، أو الخاضعة للتنظيم الفضفاض ، أو غير المسجلة بأي شكل آخر لدى سلطة مالية.
يصف تقييم بدء التشغيل مجموعة من الأساليب المستخدمة القيمة الشركات التي لديها إيرادات قليلة أو معدومة. لذلك ، فإن تقييم بدء التشغيل هو عملية تحديد قيمة الشركة الناشئة. هذه القيمة يوضح قدرة الشركة على تلبية توقعات العملاء والمستثمرين ، وتحقيق المعالم المعلنة ، واستخدام رأس المال الجديد للنمو.
الربح هو إجمالي الدخل الذي تحققه الشركة من عملياتها. وهذا يشمل الأموال من المبيعات والاستثمارات ومصادر الدخل الأخرى. فى المقابل، نقد التدفق هو الأموال التي تتدفق داخل وخارج الشركة. يعد هذا التمييز أمرًا بالغ الأهمية لفهمه لأن الشركة المربحة قد تنقصها نقد ولديها أزمات سيولة.
محاسبة القيد المزدوج هي أساس المحاسبة المالية الحديثة. يعتمد على المعادلة المحاسبية ، حيث تساوي الأصول الخصوم بالإضافة إلى حقوق الملكية. هذه هي الوحدة الأساسية لبناء البيانات المالية (ورقة التوازنوبيان الدخل و نقد بيان التدفق). المفهوم الأساسي للقيد المزدوج هو أن المعاملة الواحدة ، المراد تسجيلها ، ستصل إلى حسابين.
الغرض من ورقة التوازن هو الإبلاغ عن كيفية الحصول على الموارد اللازمة لتشغيل عمليات الأعمال. تساعد الميزانية العمومية في تقييم المخاطر المالية للأعمال التجارية ، ويتم إعطاء أبسط طريقة لوصفها من خلال المعادلة المحاسبية (الأصول = المسؤولية + حقوق الملكية).
بيان الدخل مع ورقة التوازن و نقد بيان التدفق هو من بين البيانات المالية الرئيسية لفهم كيفية أداء الشركات على المستوى الأساسي. يوضح بيان الدخل الإيرادات والتكاليف لفترة ما وما إذا كانت الشركة تعمل عند الربح أو الخسارة (يُطلق عليه أيضًا بيان الأرباح والخسائر).
• نقد بيان التدفق هو البيان المالي الرئيسي الثالث ، إلى جانب بيان الدخل و ورقة التوازن. يساعد على تقييم سيولة المنظمة من خلال إظهار نقد أرصدة ناتجة عن العمليات والاستثمار والتمويل. ال نقد يمكن إعداد بيان التدفق بطريقتين منفصلتين: مباشرة أو غير مباشرة.
يوضح هيكل رأس المال كيف تمول المنظمة عملياتها. بعد ورقة التوازن عادة ما يمكن بناء أصول المنظمة إما باستخدام حقوق الملكية أو المسؤولية. تتكون حقوق الملكية عادة من الهبات من المساهمين واحتياطيات الأرباح. حيث يمكن بدلاً من ذلك أن تتكون الخصوم من إما جارية (دين قصير الأجل) أو غير متداولة (التزامات طويلة الأجل).
يمثل الإنفاق الرأسمالي أو المصروفات الرأسمالية الأموال التي يتم إنفاقها على الأشياء التي يمكن تصنيفها على أنها أصول ثابتة ، على المدى الطويل القيمة. على هذا النحو سيتم تسجيلها تحت الأصول غير المتداولة ، في ورقة التوازن، وسوف يتم إطفاءها على مر السنين. المخفض القيمة على ورقة التوازن يتم إنفاقها من خلال الربح والخسارة.
تساعد البيانات المالية الشركات في تقييم العديد من جوانب الأعمال ، من الربحية (بيان الدخل) إلى كيفية الحصول على الأصول (ورقة التوازن)، و نقد التدفقات الداخلة والخارجة (نقد بيان التدفق). البيانات المالية إلزامية أيضًا للشركات لأغراض ضريبية. يتم استخدامها أيضًا من قبل المديرين لتقييم أداء الأعمال.
تتضمن النمذجة المالية تحليل بيانات المحاسبة والتمويل والأعمال للتنبؤ بالأداء المالي المستقبلي. غالبًا ما تستخدم النمذجة المالية في التقييم ، والذي يتكون من تقدير القيمة بالدولار لشركة بناءً على عدة معايير. تشتمل بعض النماذج المالية الأكثر شيوعًا على الخصم نقد التدفقات وعمليات الاندماج والاستحواذ نموذج، و CCA نموذج.
تقييمات الأعمال تنطوي على رسمي تحليل من الجوانب التشغيلية الرئيسية للأعمال التجارية. تقييم الأعمال هو تحليل تستخدم لتحديد الاقتصادية القيمة وحدة تجارية أو شركة. من المهم ملاحظة أن التقييمات هي جزء من العلم وجزء آخر فن. يستخدم المحللون الحكم المهني للنظر في الأداء المالي للأعمال التجارية فيما يتعلق بالظروف الاقتصادية المحلية أو الوطنية أو العالمية. سوف ينظرون أيضًا في المجموع القيمة من الأصول والخصوم ، بالإضافة إلى التكنولوجيا المسجلة ببراءة اختراع أو الملكية.
يمكن أيضًا تعريف المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال على أنه تكلفة رأس المال. هذا معدل - صافٍ من وزن حقوق الملكية والديون التي تحتفظ بها الشركة - يقيِّم مقدار التكلفة التي تتحملها تلك الشركة للحصول على رأس مال في شكل حقوق ملكية أو دين أو كليهما.
الخيار المالي هو عقد يعرف بأنه مشتق يرسمه القيمة على مجموعة من المتغيرات الأساسية (ربما تقلب السهم الذي يقوم عليه الخيار). تتألف من طرفين (كاتب الخيار ومشتري الخيار). يمنح هذا العقد حق صاحب الخيار في شراء الأصل الأساسي بسعر متفق عليه.
يساعدك إطار الربحية على تقييم ربحية أي شركة في غضون دقائق قليلة. يبدأ بالنظر في متغيرين بسيطين (الإيرادات والتكاليف) ثم ينتقل من هناك. يساعدنا هذا في تحديد أي جزء من المنظمة يوجد به مشكلة ربحية ووضع إستراتيجيات من هناك.
الخط السفلي الثلاثي (TBL) هي نظرية تسعى إلى قياس مستوى المسؤولية الاجتماعية للشركات في الأعمال التجارية. بدلا من خط القاع واحد المرتبط من الربح، تقول نظرية TBL أنه يجب أن يكون هناك شخصان آخران: الناس والكوكب. من خلال تحقيق التوازن بين الناس والكوكب و من الربح، فمن الممكن بناء أكثر استدامة نموذج الأعمال وشركة دائرية.
يركز التمويل السلوكي أو الاقتصاد على فهم كيفية اتخاذ الأفراد للقرارات وكيف تتأثر هذه القرارات بالعوامل النفسية ، مثل التحيزات ، وكيف يمكن أن تؤثر على المجموعة. التمويل السلوكي هو توسع في التمويل والاقتصاد الكلاسيكيين الذي افترض أن الناس دائمًا خيارات عقلانية تستند إلى تحسين نتائجهم ، خالية من السياق.
Gennaro هو منشئ FourWeekMBAالتي وصلت إلى حوالي أربعة ملايين رجل أعمال ، من المديرين التنفيذيين والمستثمرين والمحللين ومديري المنتجات ورواد الأعمال الرقمية الطموحين في عام 2022 وحده | وهو أيضًا مدير المبيعات لتوسيع نطاق التكنولوجيا الفائقة في صناعة الذكاء الاصطناعي | في عام 2012 ، حصل جينارو على ماجستير في إدارة الأعمال الدولية مع التركيز على تمويل الشركات واستراتيجية الأعمال.
