العالمي مالي تشير أزمة (GFC) إلى فترة من الإجهاد الشديد في العالم مالي الأسواق والأنظمة المصرفية بين عامي 2007 و 2009 ، والتي غيرت مالي بلغ ذروته في قانون دود فرانك وول ستريت للإصلاح وحماية المستهلك. بذور العالمية مالي يمكن إرجاع الأزمة إلى السبعينيات ، حيث أدى قانون تنمية المجتمع إلى إنشاء سوق مشتقات ضخم قائم على الأصول العقارية (الرهن العقاري). واقترن ذلك بسهولة السيولة وأدى ذلك إلى المضاربة مالي الاضطراب بالمقارنة مع انهيار سوق الأسهم 1929.
فهم الأزمة المالية العالمية
العالمي مالي نتجت الأزمة عن سلسلة من الأحداث بلغت ذروتها في الانهيار شبه الكامل للنظام المصرفي.
يقترح بعض المحللين أصول عالمية مالي يمكن إرجاع الأزمة إلى السبعينيات مع إدخال قانون تنمية المجتمع.
القانون ، الذي أنشأ سوقًا للرهون العقارية عالية المخاطر ، أجبر البنوك على تخفيف معايير الإقراض الخاصة بها للحصول على-دخل المقترضين.
كاد تحرير الصناعة في الثمانينيات من القرن الماضي إزالة الحواجز أمام المقرضين للحد من أسعار الفائدة على الرهن العقاري.
بعد عقدين من الزمان ، كانت الصناعة مزدهرة مع إلغاء القيود السماح للمقرضين بفرض فائدة تصل إلى 60٪ على الرهون العقارية.
في السنوات التي سبقت الأزمة ، طور مقرضو الرهن العقاري العديد من المنتجات الجديدة بشروط غامضة ومفترسة.
بدأ سوق الرهن العقاري ذو الوجهين في الظهور ، حيث تم تقديم المقترضين من مجموعات الأقليات من قبل مقرضي الرهن العقاري عالي المخاطر وأعلى -دخل تم تقديم المقترضين من قبل مؤسسات الإقراض التقليدية.
غالبًا ما كانت الرهون العقارية عالية المخاطر تستند إلى ما يدعي المقترض أنه يكسبه.
وبعبارة أخرى ، لم يكن هناك أي شرط بالنسبة لهم لإثبات دخل. لم يهتم المقرضون بما إذا كان المقترضون قد تخلفوا عن سداد قروضهم لأنهم قدموا أموالهم مقدمًا في شكل تكاليف إغلاق ورسوم سمسرة.
إذا كان المقترض فعل التخلف عن السداد ، كان المُقرض قد جنى بالفعل آلاف الدولارات من الصفقة. يختار الكثيرون ببساطة بيع قروضهم إلى وول ستريت ، مما يؤدي فعليًا إلى ركل العلبة في الشارع.
بين شنومكس و شنومكس، نما سوق الرهن العقاري من 35 مليار دولار إلى 665 مليار دولار.
مع نمو الصناعة ، كذلك نمت ممارسات الإقراض التعسفية والوحشية.
دعا خبراء الصناعة والمدافعون إلى استجابة تنظيمية للأزمة الناشئة ، حيث أثرت عمليات الحجز على الممتلكات الجماعية في المدن بما في ذلك فيلادلفيا وأتلانتا ونيويورك.
الأزمة المالية العالمية بلغت ذروتها
استمر حجم ديون الرهن العقاري في الزيادة خلال أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين عندما خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتجنب الركود.
تسببت ممارسات الإقراض الفضفاضة والمفترسة جنبًا إلى جنب مع الأموال الرخيصة في ازدهار الإسكان الذي أدى إلى ظهور مضاربات جماعية وعقارات فقاعة.
في غضون ذلك ، جمعت البنوك التي اشترت قروض عقارية ثانوية عالية المخاطر برهون عقارية عالية المخاطر.
هذا يعني أنه لا توجد وسيلة للمستثمرين لفهم مخاطر منتجات الرهن العقاري بشكل صحيح.
عندما انهار سوق الرهن العقاري ، تم شراء خمس المنازل في الولايات المتحدة بقروض الرهن العقاري.
بدأ المقترضون الرهن العقاري في التخلف عن سداد القروض التي كانت تساوي أكثر من القيمة من منازلهم ، الأمر الذي أدى ببساطة إلى تسريع العقارات السعر تراجع.
في 29 سبتمبر 2008 ، رفض مجلس النواب خطوة لإنشاء صندوق بقيمة 700 مليار دولار للحصول على قروض عقارية سامة.
متوسط داو جونز الصناعي ، وناسداك ، وستاندرد آند بورز 500 جميعهم عانوا من خسائر تاريخية ليوم واحد.
مع عدم وجود سوق للديون السامة للرهون العقارية عالية المخاطر ، فإن التتابع اللاحق لإخفاقات مقرضي الرهن العقاري أدى إلى انتشار عدوى السيولة التي وصلت إلى المستويات العليا من النظام المصرفي.
انهارت البنوك الاستثمارية الكبرى ، بما في ذلك Bear Stearns و Lehman Brothers تحت وطأة تعرضها لقروض الرهن العقاري ، على الرغم من وضعها "الأكبر من أن تفشل". وحذا حذوها 450 مصرفاً أصغر حجماً خلال السنوات الخمس التالية.
مستشعرين أن فشلها سيسقط الكل مالي النظام ، ضخت الحكومة أكثر من 180 مليار دولار في المجموعة الأمريكية الدولية (AIG).
كما تلقى بنك أمريكا أموال الإنقاذ ، بما في ذلك 100 مليار دولار من الضمانات لمساعدته على الحصول على الفاشلة مالي الشركات وامتصاص خسائرها.
بالنسبة للمقترضين ، تم تخفيض أسعار الفائدة إلى الصفر تقريبًا بعد عام 2008. وبعد ذلك بعامين ، كانت معدلات الفائدة هائلة مالي تم إدخال الإصلاح من قبل الرئيس أوباما في قانون دود فرانك وول ستريت للإصلاح وحماية المستهلك.
الوجبات الرئيسية:
- العالمي مالي تشير أزمة (GFC) إلى فترة من الإجهاد الشديد في العالم مالي الأسواق والأنظمة المصرفية بين عامي 2007 و 2009.
- العالمي مالي تم تسريع الأزمة من خلال التغييرات التي طرأت على التشريعات في السبعينيات. خلقت التغييرات صناعة الرهن العقاري عالية المخاطر وأجبرت البنوك على تخفيف معايير الإقراض من أجل-دخل المقترضين.
- عندما انهار سوق الرهن العقاري في عام 2008 ، تم شراء خمس المنازل في الولايات المتحدة بقروض عالية المخاطر. انهار كل من بير ستيرنز وليمان براذرز بسبب تعرضهما المفرط للديون السامة ، بينما ترك المستهلكون برهون عقارية تتجاوز بكثير القيمة من منازلهم. في أعقاب الأزمة المالية العالمية ، تم تخفيض أسعار الفائدة إلى ما يقرب من الصفر وكان هناك اكتساح مالي اعادة تشكيل.
الفقاعات المالية ذات الصلة
تحطم سوق الأوراق المالية عام 1929
الأدلة الحرة الرئيسية:
- نماذج الأعمال
- مسابقة الأعمال
- استراتيجية العمل
- تطوير الأعمال
- نماذج الأعمال الرقمية
- قنوات التوزيع
- استشارات تسويقية
- نماذج أعمال المنصة
- نماذج الإيرادات
- نماذج الأعمال التقنية
- إطار نماذج عمل Blockchain
