باربل إستراتيجية يتكون من التأكد من أن 90٪ من رأس المال الخاص بك آمن ، واستخدام الـ 10٪ المتبقية ، أو على استثمارات محفوفة بالمخاطر. تنطبق على استراتيجية العمل، هذا يعني وجود نهج ثنائي. من ناحية ، محافظ للغاية. من ناحية أخرى ، شديدة العدوانية ، مما يخلق مزيجًا قويًا.
جدول المحتويات
استراتيجية الحديد باختصار
باربل إستراتيجية، a la Taleb هو التأكد من أن 90٪ من رأس المال الخاص بك آمن ، من خلال استثماره في أصول خالية من المخاطر ، والتي تغطي من التضخم. من ناحية أخرى ، استخدم 10 ٪ ، أو رأس المال المتبقي للاستثمارات شديدة الخطورة.
قلة من الناس يمكنهم صياغة كلمة جديدة ، وأحد هؤلاء هو تاجر الخيارات والكاتب والفيلسوف نيكولاس نسيم طالب. يقدم مفهوم Black Swans وكيفية التعامل مع ذلك في سلسلة كتبه الثلاثة المسماة "Incerto".
قبل أن يكتشف الرجال وجود البجعات السوداء في أستراليا ، أظهرت الأدلة التجريبية أنها غير موجودة.
تكمن مشكلة الأدلة التجريبية في أنه لا يمكن تزويرها إلا بدلاً من إثبات صحتها أو عدم صحتها في النهاية. بمعنى آخر ، لن تكون هناك نظرية نهائية في العلم ، أو في الحياة الاجتماعية والاقتصادية ، ستكون صحيحة إلى الأبد.
بدلاً من ذلك ، طريقة تعمل بشكل أفضل مقارنة بالطرق السابقة. حتى ظهور نظرية جديدة متطورة ، قم بتزوير نظرية سابقة. هذا لا يعني أن الافتراض السابق كان خاطئًا ، ولكنه بالأحرى لم يكن كاملاً مثل النظرية الجديدة.
ما علاقة هذه المقدمة بالاستثمار؟ عالم الاستثمار فيه الكثير من الخبراء ، الذين يؤكدون على قدرتهم على قراءة الأسواق.
تكمن المشكلة في أن هذا غير ممكن ، ليس لأنهم ليسوا على دراية كافية ولكن إلى حد ما لأنهم مغروسون جدًا بنظرياتهم ، وبالتالي يقعون في مغالطة السرد.
المغالطة السردية هي تحيز نحمله جميعًا ، ولكن يبدو أن من يسمون بـ "الخبراء" هم الأكثر تحملًا.
بمعنى آخر ، نميل إلى تقديم تفسير وإنشاء علاقات السبب والنتيجة بين الأحداث ، والتي لا ترتبط على الإطلاق. باختصار ، بالكلمات يمكننا إنشاء قصص ، تلك القصص تتناسب مع السرد المنحرف عن الواقع.
أيضًا ، في حين أن الخبراء في مجال الأشياء المادية ، ربما يكونون قادرين حقًا على فهم هذا المجال بشكل أفضل ، فإن هذا ليس هو الحال بالنسبة للمجالات الاجتماعية.
على حد تعبير طالب ،
"إذا وضعت 1000 شخص في الصف وأخذت الشخص الأكثر وزنًا في العالم ، سيمثل هذا الشخص ثلاثين نقطة أساس من الإجمالي (0.30٪ من الإجمالي) ؛"
بدلاً من ذلك ، إذا أخذت 1000 شخص وأردت قياس مدى تأثير أغنى شخص في العالم على المجموع ، فسوف تندهش لرؤية هذا الشخص يمثل 99.9٪ من الإجمالي.
ميديوكريستان مقابل إكستريمستان
بعبارة أخرى ، يصنف طالب عالمنا في مجالين ، المجال الأول ، يسمى ميديوكريستان ، مثل مثال الوزن. ومجال ثان ، يسمى إكستريمستان ، مثل مثال الثروة.
في مثال الوزن (mediocristan) ، هناك حدث نادر واحد يؤثر بشكل طفيف على الإجمالي. في مثال الثروة (أقصى حد) ، بدلاً من ذلك ، حدث واحد نادر هو المجموع. من هنا نعود إلى فكرتنا عن البجعات السوداء.
يمكن تصنيف علم الاقتصاد الاجتماعي على أنه مجال متطرف ، حيث يمكن لحدث نادر أن يحقق المجموع. لذلك ، تكمن المشكلة هنا في فهم الفرق بين الأحداث النادرة ، أو "البجعة السوداء" التي يمكن تصنيفها في "البجعة السوداء الإيجابية" و "البجعة السوداء السلبية".
بمعنى آخر ، نريد تجنب البجعات السوداء السلبية ، بينما نريد أن نعرض أنفسنا تمامًا للبجعات السوداء الإيجابية. ولكن كيف ينطبق هذا المفهوم على التمويل والاستثمارات؟
للاستفادة من البجعات الإيجابية مع تجنب السلبيات ، عليك اتباع نهج معاكس في نفس المجال. باختصار ، أنت تريد أن تحمي نفسك من التفجيرات بينما تعرض نفسك أيضًا لمكاسب غير محدودة.
استراتيجية الحديد
هذه إستراتيجية يترجم إلى الحديد إستراتيجيةالتي وضعها طالب. هذه إستراتيجية يتكون أساسًا من التأكد من أن 90٪ من رأس المال الخاص بك آمن ، من خلال استثماره في أصول خالية من المخاطر ، والتي تغطي من التضخم. من ناحية أخرى ، استخدم 10٪ من رأس المال المتبقي للاستثمارات شديدة الخطورة.
استثمارات محفوفة بالمخاطر مثل الخيارات أو الحقوق ولكن ليس الالتزامات بشراء أو بيع الأسهم في المستقبل. الشيء الرائع في الخيارات هو حقيقة أنك تعرف الجانب السلبي مسبقًا (تكلفة الخيار) ، على الرغم من أنك لا تعرف الاتجاه الصعودي (كما يقول طالب "السماء هي الحد").
بينما هذا إستراتيجية يمكن استخدامها في الاستثمار ، ويمكن استخدامها أيضًا في مجالات أخرى من الحياة. النظرية الشيقة التي جاءت من كتاب طالب مثيرة للاهتمام لأنه يمكن توسيعها إلى درجة تجعلك "مضادًا للكسر" في الحياة.
تختلف هذه الكلمة الجديدة التي صاغها طالب عن المتانة. في الواقع ، في حين أن الأشياء القوية مقاومة ، فإن الأشياء "الهشة" تستفيد من الفوضى. في عالم غير مؤكد ومتطرف ، يمكن أن يكون الهشاشة هو الحل والحل لمشاكل الحياة الأشد.
ماجستير إدارة الأعمال لمدة أربعة أسابيع هو مجتمع عبر الإنترنت. المقالة أعلاه ليست نصيحة استثمارية ، بل مقالة تعليمية. للحصول على المشورة في مجال الاستثمار استشر خبير الاستثمار.
استراتيجية الحديد في الأعمال لإدارة رهانات الابتكار
النمذجة التكنولوجية هي تخصص يوفر الأساس للشركات للحفاظ عليها ابتكار، وبالتالي تطوير المنتجات الإضافية. مع البحث أيضًا في المنتجات المبتكرة الخارقة التي يمكن أن تمهد الطريق للنجاح على المدى الطويل. في نوع من إستراتيجية Barbell ، تقترح النمذجة التكنولوجية وجود نهج من جانبين ، من ناحية ، للحفاظ على استمرارية ابتكار كجزء أساسي من الأعمال نموذج. من ناحية أخرى ، فإنه يضع رهانات على التطورات المستقبلية التي لديها القدرة على الاختراق والقفز إلى الأمام.
عندما يتعلق الأمر نموذج الأعمال الابتكار ، بفضل نهج الحديد ، يمكننا تشغيل نوعين من الرهانات و الأعمال دلاء:
التحسين المستمر لنموذج العمل الأساسي
هذه عملية تتطلب حلقة تغذية راجعة مستمرة لتطوير ملف المنتج وبناء الأعمال نموذج. مستمر ابتكار هي عقلية يتم فيها تصميم المنتجات والخدمات وتقديمها لضبطها حول مشاكل العملاء وليس الحل التقني لمؤسسيها.
الحفاظ على الابتدائية نموذج الأعمال أمر بالغ الأهمية ، وفي يومنا هذا الأعمال العالم ، حيث يحكم البرنامج ، فإنه يتطلب قدرًا كبيرًا من الموارد.
أيضًا ، على ما يبدو أن الشركات ذات الأصول الخفيفة ، مثل Google ، التي تعتبر البرمجيات أولاً ، تحتاج إلى إنفاق المليارات سنويًا لمواصلة تحسين منتجاتها الأساسية على نطاق واسع.
هذا جانب واحد من الحديد ، الجانب المحافظ.
رهانات غير ذات صلة
من ناحية أخرى ، تريد التوصيل الدخول الى حسابك الأعمال نموذج - رهانات غير مرتبطة على ما يبدو - ليست مرتبطة فقط بالمرحلة الابتدائية نموذج الأعمال لكن هذا ، بمرور الوقت ، يمكن أن يبتلع كل شيء!
خذ حالة كيف ابتلعت Apple ، على مر السنين ، أكثر منتجاتها نجاحًا ، من iPod إلى iPad ، لإنشاء صناعة قائمة على iPhone.
وبالتالي ، فإن وضع هذه الرهانات المضاربة أمر بالغ الأهمية لخلق فرص أكبر وأكبر في السوق ؛ في حين أن لديهم القدرة على أكل لحومهم الأعمال نموذج، يمكن أن تتطور إلى شيء جديد وأكبر وأكثر انسجامًا مع المستقبل الأعمال سياق الكلام.
عيوب المقاييس الموحدة
يشرح طالب لماذا المقاييس الإحصائية الموحدة ، التي يستخدمها البعض ، لا قيمة لها.
يظهر الخطأ الأكثر شيوعًا في محافظ الأسهم.
يختار بعض المستثمرين ، من ناحية ، التكديس بأسهم بيتا عالية عدوانية ، في حين أن الجانب الآخر يمكن أن يكون مملوءًا بأسهم بيتا منخفضة دفاعية.
في التمويل ، الأصول الرأسمالية التسعيرنموذج (أو CAPM) هو ملف نموذج أو إطار عمل يساعد نظريًا في تقييم معدل العائد المطلوب للأصل لبناء محفظة متنوعة قادرة على تحقيق عوائد مرضية.
الملامح الرئيسية لاستراتيجية الحديد:
الأصل والمفهوم: تتضمن إستراتيجية Barbell ، التي قدمها نيكولاس نسيم طالب ، تخصيص 90٪ من رأس المال لأصول آمنة منخفضة المخاطر و 10٪ للاستثمارات عالية المخاطر. يهدف هذا النهج الثنائي إلى تحقيق التوازن بين المحافظة المتطرفة والمخاطرة العدوانية.
البجعة السوداء والأدلة التجريبية: يشير مفهوم طالب عن البجعات السوداء إلى أحداث نادرة وغير متوقعة لها تأثير عميق على الأنظمة. ال إستراتيجية يقوم على الاعتراف بمحدودية الأدلة التجريبية وصعوبة التنبؤ بمثل هذه الأحداث.
ميديوكريستان مقابل إكستريمستان: يصنف طالب العالم إلى Mediocristan ، حيث الأحداث النادرة لها تأثير ضئيل ، و Extremistan ، حيث تؤثر الأحداث النادرة بشكل كبير على النتائج. يقع علم الاجتماع الاقتصادي في إكستريمستان ، مما يستلزم إدارة التعرض لكل من البجعات السوداء الإيجابية والسلبية.
البجعة السوداء الإيجابية والسلبية: ال إستراتيجية يهدف إلى تجنب البجعات السوداء السلبية مع تعريض نفسه للإيجابية. وهذا ينطوي على الحماية من الأحداث الكارثية مع الاستفادة من إمكانات الارتفاع الكبيرة.
استراتيجية باربل في المالية: في مجال التمويل ، تقترح إستراتيجية Barbell تخصيص 90٪ من رأس المال للأصول الخالية من المخاطر التي تغطي التضخم واستخدام الـ 10٪ المتبقية للاستثمارات عالية المخاطر ، مثل الخيارات. ال إستراتيجية تقدم جانبًا سلبيًا محدودًا وصعودًا غير محدود على الأرجح.
الهشاشة: مفهوم طالب عن "الهشاشة" يتجاوز القوة من خلال اقتراح أن الأنظمة يمكن أن تستفيد من الفوضى. تساعد إستراتيجية Barbell ، في عالم غير مؤكد ، الأفراد والأنظمة على أن تصبح مقاومة للكسر وتزدهر في مواجهة التحديات.
تطبيقات الأعمال: يمكن تطبيق إستراتيجية Barbell على الأعمال ابتكار. أنه ينطوي على الحفاظ على التحسين المستمر في جوهر نموذج الأعمال بينما تقوم أيضًا بعمل رهانات غير ذات صلة على الابتكارات الخارقة. يوازن هذا النهج بين الاستقرار وإمكانية تحقيق قفزات كبيرة إلى الأمام.
التحسين المستمر والرهانات غير ذات الصلة: الجانب المحافظ من الأعمال تركز إستراتيجية Barbell على التحسين المستمر للجوهر الأعمال نموذج. يتضمن الجانب العدواني وضع رهانات مضاربة على الابتكارات التخريبية التي يمكن أن تعيد تشكيل الصناعة.
عيوب المقاييس الموحدة: ينتقد طالب استخدام المقاييس الموحدة مثل Beta و CAPM (نموذج تسعير الأصول الرأسمالية) و WACC (المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال) في الاستراتيجيات المالية. تعتبر هذه المقاييس معيبة ومضللة عند تطبيق استراتيجية Barbell.
تمت صياغة مبدأ مكافحة الهشاشة لأول مرة كمصطلح من قبل المؤلف وتاجر الخيارات نسيم نيكولاس طالب. تعتبر خاصية منع الهشاشة سمة من سمات الأنظمة التي تزدهر نتيجة الضغوط والتقلب والعشوائية. لذلك ، مضاد للكسر هو عكس الهش. حيث ينكسر الشيء الهش إلى التقلب ؛ شيء قوي يقاوم التقلبات. يصبح الشيء المضاد للكسر أقوى من التقلب (بشرط ألا يتجاوز مستوى الضغوطات والعشوائية عتبة معينة).
تأثير ليندي هو نظرية حول شيخوخة الأشياء غير القابلة للتلف ، مثل التكنولوجيا أو الأفكار. شاعه المؤلف نيكولاس نسيم طالب ، ينص تأثير ليندي على أن الأشياء غير القابلة للتلف مثل عصر التكنولوجيا - خطيًا - في الاتجاه المعاكس. لذلك ، كلما تقدمت فكرة أو تقنية ما ، سيكون نفس العمر المتوقع لها.
تعتبر Ergodicity من أهم المفاهيم في الإحصاء. Ergodicity هو مفهوم رياضي يقترح أن نقطة من نظام متحرك ستزور في النهاية جميع أجزاء الفضاء التي يتحرك فيها النظام. وعلى الجانب الآخر ، يعني non-ergodic أن النظام لا يزور جميع الأجزاء الممكنة ، كما هو الحال هناك امتصاص الحواجز
النمذجة التكنولوجية هي تخصص لتوفير الأساس للشركات للحفاظ عليها ابتكار، وبالتالي تطوير المنتجات الإضافية. مع البحث أيضًا في المنتجات المبتكرة الخارقة التي يمكن أن تمهد الطريق للنجاح على المدى الطويل. في نوع من إستراتيجية Barbell ، تقترح النمذجة التكنولوجية وجود نهج من جانبين ، من ناحية ، للحفاظ على استمرارية ابتكار كجزء أساسي من الأعمال نموذج. من ناحية أخرى ، فإنه يضع رهانات على التطورات المستقبلية التي لديها القدرة على الاختراق والقفز إلى الأمام.
يتم استخدام تفكير المبادئ الأولى - الذي يُطلق عليه أحيانًا التفكير من المبادئ الأولى - لعكس هندسة المشكلات المعقدة وتشجيع الإبداع. إنه ينطوي على تقسيم المشكلات إلى عناصر أساسية وإعادة تجميعها من الألف إلى الياء. إيلون ماسك هو من بين أقوى مؤيدي هذا الأسلوب في التفكير.
سلم الاستدلال هو عملية التفكير الواعي أو اللاواعي حيث ينتقل الفرد من حقيقة إلى قرار أو فعل. تم إنشاء سلم الاستدلال من قبل الأكاديمي كريس أرجريس لتوضيح كيفية تكوين الناس ثم استخدام النماذج العقلية لاتخاذ القرارات.
قبعات التفكير الست نموذج تم إنشاؤه بواسطة عالم النفس إدوارد دي بونو في عام 1986 ، والذي أشار إلى أن نوع الشخصية كان محركًا رئيسيًا لكيفية تعامل الناس مع حل المشكلات. على سبيل المثال ، ينظر المتفائلون إلى المواقف بشكل مختلف عن المتشائمين. قد يولد الأفراد التحليليون أفكارًا لا يولدها الشخص الأكثر عاطفية ، والعكس صحيح.
التفكير من الدرجة الثانية هو وسيلة لتقييم الآثار المترتبة على قراراتنا من خلال النظر في العواقب المستقبلية. التفكير من الدرجة الثانية هو عقلي نموذج التي تأخذ في الاعتبار جميع الاحتمالات المستقبلية. إنه يشجع الأفراد على التفكير خارج الصندوق حتى يتمكنوا من الاستعداد لكل الاحتمالات. كما أنه لا يشجع ميل الأفراد إلى التقصير في الاختيار الأكثر وضوحًا.
التفكير الجانبي هو أ استراتيجية العمل يتضمن التعامل مع المشكلة من اتجاه مختلف. ال إستراتيجية يحاول إزالة الأساليب التقليدية والروتينية لحل المشكلات من خلال الدعوة إلى التفكير الإبداعي ، وبالتالي إيجاد طرق غير تقليدية لحل مشكلة معروفة. يمكن لهذا النوع من النهج غير الخطي لحل المشكلات ، في بعض الأحيان ، إحداث تأثير كبير.
التفكير على ضوء القمر هو نهج ل ابتكار، ويمكن تطبيقه على الأعمال أو أي تخصص آخر تستهدف فيه ما لا يقل عن 10 أضعاف الأهداف. هذا يغير العقلية ، ويمكّن فريقًا من البحث عن حلول غير تقليدية ، وبالتالي البدء من المبادئ الأولى ، من خلال الاستفادة من التجارب سريعة الخطى.
تم تقديم مفهوم التحيزات المعرفية ونشرها من خلال أعمال عاموس تفيرسكي ودانيال كانيمان في عام 1972. ويُنظر إلى التحيزات على أنها أخطاء منهجية وعيوب تجعل البشر ينحرفون عن معايير العقلانية ، مما يجعلنا غير أكفاء في اتخاذ قرارات جيدة في ظل عدم اليقين.
العقلانية المقيدة هي مفهوم يُنسب إلى هربرت سيمون ، خبير اقتصادي وعالم سياسي مهتم بصنع القرار وكيفية اتخاذ القرارات في العالم الحقيقي. في الواقع ، كان يعتقد أنه بدلاً من التحسين (الذي كان الرأي السائد في العقود الماضية) يتبع البشر ما أسماه مرضيًا.
يصف تأثير Dunning-Kruger التحيز المعرفي حيث يبالغ الأشخاص ذوو القدرة المنخفضة في مهمة ما في تقدير قدرتهم على أداء هذه المهمة بشكل جيد. يتخذ المستهلكون أو الشركات التي لا تمتلك المعرفة المطلوبة قرارات سيئة. علاوة على ذلك ، تمنع الفجوات المعرفية الشخص أو الأعمال من رؤية أخطائهم.
تنص شفرة أوكام على أنه لا ينبغي لأحد أن يزيد (بما يتجاوز السبب) عدد الكيانات المطلوبة لشرح أي شيء. عند تساوي كل الأشياء ، غالبًا ما يكون الحل الأبسط هو الأفضل. يُنسب هذا المبدأ إلى عالم اللاهوت الإنجليزي ويليام أوف أوكهام في القرن الرابع عشر.
تأثير مانديلا هو ظاهرة يتذكر فيها مجموعة كبيرة من الناس حدثًا مختلفًا عن كيفية حدوثه. تم وصف تأثير مانديلا لأول مرة فيما يتعلق بفيونا بروم ، التي اعتقدت أن رئيس جنوب إفريقيا السابق نيلسون مانديلا توفي في السجن خلال الثمانينيات. بينما أطلق سراح مانديلا من السجن في عام 1980 وتوفي بعد 1990 عامًا ، تذكر بروم التغطية الإخبارية لموته في السجن وحتى خطاب من أرملته. بالطبع ، لم يحدث أي من الحدثين في الواقع. لكن بروم اكتشفت لاحقًا أنها لم تكن الوحيدة التي تتذكر الأحداث نفسها.
يخبرنا تأثير العربة أنه كلما تم تبني اعتقاد أو فكرة من قبل المزيد من الأشخاص داخل المجموعة ، زاد التبني الفردي لتلك الفكرة داخل المجموعة نفسها. هذا هو التأثير النفسي الذي يؤدي إلى عقلية القطيع. ماذا في تسويق يمكن أن تترافق مع دليل اجتماعي.
Gennaro هو منشئ FourWeekMBAالتي وصلت إلى حوالي أربعة ملايين رجل أعمال ، من المديرين التنفيذيين والمستثمرين والمحللين ومديري المنتجات ورواد الأعمال الرقمية الطموحين في عام 2022 وحده | وهو أيضًا مدير المبيعات لتوسيع نطاق التكنولوجيا الفائقة في صناعة الذكاء الاصطناعي | في عام 2012 ، حصل جينارو على ماجستير في إدارة الأعمال الدولية مع التركيز على تمويل الشركات واستراتيجية الأعمال.
