الاستثمار في التجزئة هو عمل يقوم به مستثمرون غير محترفين يشترون ويبيعون الأوراق المالية لأغراضهم الخاصة. أصبح الاستثمار في التجزئة شائعًا مع ظهور المنصات الرقمية ذات العمولات الصفرية التي تمكن أي شخص لديه محفظة صغيرة من التداول.
الجانب
تفسير
تعريف
يشير الاستثمار بالتجزئة إلى ممارسة الأفراد، الذين يشار إليهم غالبًا باسم مستثمري التجزئة أو المستثمرين الأفراد، في شراء وبيع الأوراق المالية والأصول المالية في الأسواق المالية. ويختلف هؤلاء المستثمرون عن المستثمرين المؤسسيين، مثل صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق التقاعد أو صناديق التحوط، حيث أنهم يستثمرون مدخراتهم أو أموالهم الشخصية. ويشارك مستثمرو التجزئة في مختلف الأسواق المالية، بما في ذلك أسواق الأسهم وأسواق السندات والعقارات والاستثمارات البديلة. إنهم يتخذون قرارات الاستثمار بناءً على أهدافهم المالية وتحمل المخاطر ومعرفتهم بالسوق. أصبح الاستثمار بالتجزئة متاحًا وشائعًا بشكل متزايد بسبب التقدم التكنولوجي ومنصات الوساطة عبر الإنترنت وإضفاء الطابع الديمقراطي على المعلومات المالية.
المفاهيم الرئيسية
- المستثمرون الأفراد: الاستثمار بالتجزئة ينطوي على اتخاذ المستثمرين الأفراد قرارات استثمارية. - الأسواق المالية: يشمل المشاركة في الأسواق المالية المختلفة، مثل الأسهم والسندات والعقارات والسلع. - المخاطر والمكافأة: يقوم مستثمرو التجزئة بتقييم المخاطر وإدارتها سعياً للحصول على المكافآت المالية. - تنويع: يعد تنويع الاستثمارات عبر فئات الأصول المختلفة استراتيجية مشتركة. - إمكانية الوصول: لقد أدى التقدم التكنولوجي إلى جعل الاستثمار بالتجزئة أكثر سهولة وفعالية من حيث التكلفة.
الخصائص
- امتلاك: يمتلك المستثمرون الأفراد بشكل مباشر الأصول المالية التي يستثمرون فيها. أهداف متنوعة: لدى المستثمرين أهداف مالية متنوعة، بما في ذلك تراكم الثروة، أو التخطيط للتقاعد، أو توليد الدخل. - تحمل المخاطر: يختلف تحمل المخاطر بين المستثمرين الأفراد، مما يؤثر على خياراتهم الاستثمارية. - الوصول إلى المعلومات: يمكن للمستثمرين الأفراد الوصول إلى الأخبار المالية والأبحاث ومنصات الوساطة عبر الإنترنت. - استقلالية اتخاذ القرار: يتخذ الأفراد قرارات استثمارية مستقلة دون سلطة مركزية.
الآثار
- تراكم الثروة: يهدف مستثمرو التجزئة إلى بناء الثروة وتحقيق الأهداف المالية. - سيولة السوق: أنها تساهم في سيولة السوق من خلال تداول الأوراق المالية بنشاط. - تعليم الاستثمار: غالبًا ما ينخرط مستثمرو التجزئة في التعليم الذاتي والبحث لاتخاذ قرارات مستنيرة. - التأثير على الأسواق: يمكن أن تؤثر الإجراءات الجماعية لمستثمري التجزئة على معنويات السوق والأسعار. - إدارة المحافظ: يجب على المستثمرين الأفراد إدارة محافظهم الاستثمارية الخاصة.
المزايا
- مراقبة: يتمتع المستثمرون بالسيطرة على قراراتهم الاستثمارية ومحفظتهم الاستثمارية. - امتلاك: يمتلكون الأصول بشكل مباشر، ويحصلون على أرباح الأسهم ومدفوعات الفوائد. - استراتيجيات متنوعة: يمكن للمستثمرين الأفراد استخدام استراتيجيات مختلفة، من الاستثمار طويل الأجل إلى التداول اليومي. - إمكانية الوصول: لقد سهلت التكنولوجيا الحديثة على الأفراد المشاركة في الأسواق المالية. - محو الأمية المالية: الاستثمار بالتجزئة يشجع التعليم والوعي المالي.
عيوب
- المخاطرة: يواجه المستثمرون الأفراد مخاطر الخسائر المالية بسبب تقلبات السوق. - نقص الخبرة: قد يفتقر بعض المستثمرين إلى الخبرة اللازمة لاستراتيجيات الاستثمار المتطورة. - اتخاذ القرار العاطفي: ردود الفعل العاطفية يمكن أن تؤدي إلى قرارات استثمارية متهورة. - الالتزام بالوقت: يمكن أن تستغرق إدارة المحفظة الاستثمارية وقتًا طويلاً. - الحمل الزائد للمعلومات: وفرة المعلومات المالية يمكن أن تكون ساحقة.
التطبيقات
- الاستثمار طويل الأجل: يسعى العديد من مستثمري التجزئة إلى تراكم الثروة على المدى الطويل من خلال محافظ متنوعة من الأسهم والسندات. - التقاعد التخطيط: يستخدم مستثمرو التجزئة أدوات مالية مختلفة للتخطيط لدخل التقاعد. - توليد الدخل: يسعى البعض للحصول على دخل منتظم من خلال الأسهم التي تدر أرباحًا أو السندات التي تحمل فائدة. - تخمين: ينخرط آخرون في تجارة المضاربة للاستفادة من تحركات الأسعار على المدى القصير. - التعليم والتعلم: الاستثمار بالتجزئة بمثابة منصة للتعليم المالي والتعرف على الأسواق المالية.
استخدم حالات
- محفظة التقاعد: يقوم فرد في منتصف العمر ببناء محفظة تقاعد متنوعة، بما في ذلك الأسهم والسندات وخطة 401 (ك)، بهدف تأمين الاستقرار المالي في التقاعد. - توزيعات الارباح: يستثمر المتقاعد في الأسهم التي تدر أرباحًا لتوليد دخل ثابت لتغطية نفقات معيشته. - الاستثمار العقاري: يقوم مستثمر شاب بشراء عقارات للإيجار كجزء من استراتيجية الاستثمار العقاري لبناء ثروة طويلة الأجل وتحقيق دخل من الإيجار. - تجارة يومية: يقوم المتداول النشط للغاية بالتداول اليومي وشراء وبيع الأسهم خلال أطر زمنية قصيرة للاستفادة من تقلبات الأسعار. - محو الأمية المالية: يبدأ طالب جامعي الاستثمار بالتجزئة كوسيلة للتعرف على الأسواق المالية واكتساب المعرفة الاستثمارية العملية للمستقبل.
بالمقارنة مع المستثمرين المؤسسيين ، يميل مستثمرو التجزئة إلى التجارة بشكل أقل تكرارًا وبكميات أقل بكثير. مع ارتفاع رسوم السمسرة وعدم الحاجة إلى تحقيق عائد خلال فترة قصيرة ، يميل مستثمرو التجزئة إلى الاستثمار على المدى الطويل في الشركات التي يختارونها.
ونتيجة لذلك ، فإنهم يمارسون تأثيرًا أقل على قرارات الشركات وسوق الأسهم. نادرًا ما يتمتع مستثمرو التجزئة بإمكانية الوصول إلى مناقشات مجالس إدارة الشركات ولديهم عمومًا فرصة ضئيلة للاتصال بمديري الشركة.
ومع ذلك ، يوفر مستثمرو التجزئة رأس المال للشركات النامية عندما لا تتوفر مصادر التمويل الأخرى. بالنظر إلى أنهم يميلون إلى الاستثمار لفترة أطول ، فهم مصدر مفضل لرأس المال المستقر.
يعد المستثمرون الأفراد أيضًا محركات مهمة لمشاعر السوق ، والتي يتم تعريفها على أنها الموقف العام للمستثمرين تجاه أمان أو سوق معين.
أنواع مختلفة من استثمار التجزئة
يوجد ضمن استثمار التجزئة عدة أنواع مختلفة من المستثمرين:
أولئك الذين يستثمرون من خلال خدمة وساطة التجزئة مع السيطرة الكاملة على استثماراتهم. وهذا يشمل أولئك الذين يشاركون في الاستثمار في الأسهم الخاصة الممولة من قبل جماعي.
أولئك الذين لديهم مديرو حسابات للإشراف على محافظهم واتخاذ القرارات نيابة عنهم.
مجموعات من المستثمرين الأفراد الذين يجمعون الأموال والمعرفة لاتخاذ قرارات تفيد كل عضو في المجموعة. تُعرف هذه باسم نوادي الاستثمار.
مزايا استثمار التجزئة
على الرغم من أن مستثمري التجزئة ليس لديهم التأثير المالي للمؤسسات ، إلا أنهم يتمتعون بالعديد من المزايا:
التركيز طويل المدى. كما هو مذكور في المقدمة ، يختلف مستثمرو التجزئة عن المستثمرين المؤسسيين في أنهم لا يتعرضون لضغوط لتحقيق عوائد في فترة قصيرة. المريض "الشراء والاحتفاظ" إستراتيجية من الاستثمار بالتجزئة أقل حساسية لتصحيحات السوق قصيرة الأجل.
حرية الاختيار. في حين أن العديد من المستثمرين المؤسسيين محدودون في أنواع الشركات التي يمكنهم التفكير فيها ، يتمتع مستثمرو التجزئة بحرية الاستثمار في أوقات فراغهم. يختار الكثيرون الاستفادة من تأثير الشركة الصغيرة ، الذي يصف قدرة الشركة ذات القيمة السوقية الصغيرة على التفوق في الأداء على شركة أكبر.
الاهتمام الشخصي والاهتمام. بالنظر إلى أن مستثمري التجزئة يستثمرون رؤوس أموالهم التي حصلوا عليها بشق الأنفس ، فهناك احتمال أكبر بأن تكون استثماراتهم مدعومة بالعناية الواجبة القوية. إلى جانب الميل إلى الصبر ، يمتلك مستثمرو التجزئة قناعة بالاحتفاظ بالأرباح وتحقيقها عندما يناسبهم ذلك.
الوجبات الرئيسية:
يصف الاستثمار بالتجزئة المستثمرين الذين يتخذون قرارات استثمارية لحساباتهم الخاصة.
يرتبط الاستثمار في البيع بالتجزئة بصفقات أصغر وأقل تكرارًا ونقص الوصول إلى مناقشات الشركات أو المديرين التنفيذيين للشركة. ومع ذلك ، فهو مصدر ثابت لرأس المال للشركات الناشئة وله تأثيرات كبيرة على معنويات السوق.
الاستثمار بالتجزئة له مزايا عديدة على الاستثمار المؤسسي. مستثمرو التجزئة غير مقيدين بالحاجة إلى توليد عائد في إطار زمني محدد مسبقًا. يمنحهم هذا القدرة على الحفاظ على تركيز طويل الأجل مدعومًا بالعناية الواجبة القوية والإقناع والاهتمام الشخصي.
ويبرز الرئيسية
تعريف الاستثمار بالتجزئة: يتضمن الاستثمار بالتجزئة قيام مستثمرين غير محترفين بشراء وبيع الأوراق المالية لأغراضهم الخاصة. وقد اكتسبت شعبية مع ظهور المنصات الرقمية بدون عمولة، مما يسمح للأفراد ذوي المحافظ الصغيرة بالمشاركة في التداول.
خصائص مستثمري التجزئة:
ويميل مستثمرو التجزئة إلى التداول بشكل أقل تكرارا وبكميات أقل مقارنة بالمستثمرين المؤسسيين.
غالبًا ما يستثمرون على المدى الطويل ويتحكمون في خياراتهم الاستثمارية.
يفتقر مستثمرو التجزئة عمومًا إلى إمكانية الوصول إلى مناقشات مجالس إدارة الشركات ويكون تفاعلهم محدودًا مع المديرين التنفيذيين للشركة.
دور مستثمري التجزئة:
يوفر مستثمرو التجزئة رأس مال ثابتًا للشركات المتنامية عندما تكون مصادر التمويل الأخرى محدودة.
فهي تساهم في معنويات السوق، مما يؤثر على الموقف العام للمستثمرين تجاه أوراق مالية محددة أو السوق ككل.
أنواع الاستثمار بالتجزئة:
الأفراد الذين يستثمرون من خلال خدمات وساطة التجزئة مع التحكم الكامل في استثماراتهم.
أولئك الذين لديهم مديرو حسابات يشرفون على محافظهم الاستثمارية ويتخذون القرارات الاستثمارية نيابة عنهم.
نوادي الاستثمار، حيث تقوم مجموعات من المستثمرين الأفراد بتجميع الموارد والمعرفة لاتخاذ قرارات جماعية.
مزايا الاستثمار بالتجزئة:
التركيز على المدى الطويل: يتبنى مستثمرو التجزئة سياسة "الشراء والاحتفاظ" الصبورة إستراتيجية والتي تكون أقل حساسية لتقلبات السوق قصيرة المدى.
حرية الاختيار: لديهم المرونة اللازمة للاستثمار في مجموعة واسعة من الشركات، بما في ذلك الشركات الصغيرة التي قد تتفوق في الأداء على الشركات الأكبر.
تصف دائرة الكفاءة الكفاءة الطبيعية للشخص في منطقة تتناسب مع مهاراته وقدراته. ما وراء هذه الدائرة التخيلية توجد مهارات وقدرات يكون الشخص بطبيعة الحال أقل كفاءة فيها. تم تعميم هذا المفهوم من قبل وارن بافيت ، الذي جادل بأن المستثمرين يجب أن يستثمروا فقط في الشركات التي يعرفونها ويفهمونها. ومع ذلك ، تنطبق دائرة الاختصاص على أي موضوع وفي الواقع أي فرد.
الخنادق الاقتصادية أو السوق تمثل المدى الطويل الأعمال الدفاع. أو إلى متى أ الأعمال يمكن أن تحتفظ بميزتها التنافسية في السوق على مر السنين. أشار وارن بافيت ، الذي أشاع مصطلح "الخندق" ، إلى هذا المصطلح باعتباره نصيبًا من العقل ، على عكس حصة السوق ، على هذا النحو ، فهذه هي الخاصية التي تتمتع بها جميع العلامات التجارية القيمة.
مؤشر البوفيه هو مقياس للمجموع قيمنا من جميع الأسهم المتداولة علنًا في بلد مقسومًا على الناتج المحلي الإجمالي لذلك البلد. إنه مقياس ونسبة لتقييم ما إذا كان السوق مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه. إنه أحد الإجراءات المفضلة لوارن بافيت كتحذير من ذلك مالي قد تكون الأسواق مبالغة في تقديرها وتكون أكثر خطورة.
رأس المال الاستثماري هو شكل من أشكال الاستثمار يميل نحو الرهانات عالية المخاطر ، والتي من المحتمل أن تفشل. لذلك يبحث أصحاب رؤوس الأموال عن عوائد أعلى. في الواقع ، يعتمد رأس المال الاستثماري على قانون القوة ، أو القانون الذي من أجله سيدفع عدد قليل من الرهانات وقتًا كبيرًا للأعداد الكبيرة من العائدات المنخفضة أو الاستثمارات التي ستذهب إلى الصفر. هذا هو المنطلق الكامل لرأس المال الاستثماري.
الاستثمار الأجنبي المباشر يحدث عندما يكون الفرد أو الأعمال يشتري حصة بنسبة 10٪ أو أكثر في شركة تعمل في دولة مختلفة. وفقًا لصندوق النقد الدولي (IMF) ، فإن هذه النسبة تعني أن المستثمر يمكنه التأثير أو المشاركة في إدارة من المشروع. عندما تكون الفائدة أقل من 10٪ ، من ناحية أخرى ، فإن صندوق النقد الدولي يعرّفها ببساطة على أنها ورقة مالية تشكل جزءًا من محفظة الأوراق المالية. وبالتالي ، فإن الاستثمار الأجنبي المباشر ينطوي على شراء حصة في شركة من قبل كيان يقع في بلد آخر.
الاستثمار الصغير هو عملية استثمار مبالغ صغيرة من المال بانتظام. تتضمن عملية الاستثمار الصغير استثمارات صغيرة وأحيانًا غير منتظمة حيث يمكن للفرد إعداد مدفوعات متكررة أو استثمار مبلغ إجمالي نقد تصبح متوفرة.
أسهم ميمي هي أوراق مالية تنتشر عبر الإنترنت وتجذب انتباه الجيل الأصغر من مستثمري التجزئة. وبالتالي ، فإن الاستثمار في meme هو نهج مجتمعي يحركه من القاعدة إلى القمة للاستثمار الذي يضع نفسه كمقابل للاستثمار في وول ستريت. أيضًا ، غالبًا ما ينظر الاستثمار في meme إلى الفرص الجذابة ذات السيولة المنخفضة التي قد يكون من الأسهل تجاوزها ، وبالتالي تمكين المضاربة على نطاق واسع ، حيث يبحث "المستثمرون الميمون" غالبًا عن عوائد غير متناسبة على المدى القصير.
الاستثمار في التجزئة هو عمل يقوم به مستثمرون غير محترفين يشترون ويبيعون الأوراق المالية لأغراضهم الخاصة. أصبح الاستثمار في التجزئة شائعًا مع ظهور المنصات الرقمية ذات العمولات الصفرية التي تمكن أي شخص لديه محفظة صغيرة من التداول.
المستثمرون المعتمدون هم أفراد أو كيانات تعتبر معقدة بدرجة كافية لشراء أوراق مالية غير ملزمة بالقوانين التي تحمي المستثمرين العاديين. قد تشمل رأس المال الاستثماري ، واستثمارات الملاك ، وصناديق الأسهم الخاصة ، وصناديق التحوط ، وصناديق الاستثمار العقاري ، وصناديق الاستثمار المتخصصة مثل تلك المتعلقة بالعملات المشفرة. وبالتالي ، فإن المستثمرين المعتمدين هم أفراد أو كيانات يُسمح لها بالاستثمار في الأوراق المالية المعقدة ، أو المبهمة ، أو الخاضعة للتنظيم الفضفاض ، أو غير المسجلة بأي شكل آخر لدى سلطة مالية.
يصف تقييم بدء التشغيل مجموعة من الأساليب المستخدمة قيمنا الشركات التي لديها إيرادات قليلة أو معدومة. لذلك ، فإن تقييم بدء التشغيل هو عملية تحديد قيمة الشركة الناشئة. هذه قيمنا يوضح قدرة الشركة على تلبية توقعات العملاء والمستثمرين ، وتحقيق المعالم المعلنة ، واستخدام رأس المال الجديد للنمو.
الربح هو الإجمالي دخل التي تولدها الشركة من عملياتها. وهذا يشمل الأموال من المبيعات والاستثمارات وغيرها دخل مصادر. في المقابل، نقد التدفق هو الأموال التي تتدفق داخل وخارج الشركة. يعد هذا التمييز أمرًا بالغ الأهمية لفهمه لأن الشركة المربحة قد تنقصها نقد ولديها أزمات سيولة.
محاسبة القيد المزدوج هي أساس المحاسبة المالية الحديثة. يعتمد على المعادلة المحاسبية ، حيث تساوي الأصول الخصوم بالإضافة إلى حقوق الملكية. هذه هي الوحدة الأساسية لبناء المالية البيانات (ورقة التوازن, دخل بيان و نقد بيان التدفق). المفهوم الأساسي للقيد المزدوج هو أن المعاملة الواحدة ، المراد تسجيلها ، ستصل إلى حسابين.
الغرض من ورقة التوازن هو الإبلاغ عن كيفية الموارد لتشغيل عمليات الأعمال تم الحصول عليها. تساعد الميزانية العمومية على تقييم المخاطر المالية لـ الأعمال ويتم إعطاء أبسط طريقة لوصفها من خلال المعادلة المحاسبية (الأصول = المسؤولية + حقوق الملكية).
• دخل بيان جنبا إلى جنب مع ورقة التوازن و نقد بيان التدفق هو من بين المالية الرئيسية البيانات لفهم كيفية أداء الشركات على المستوى الأساسي. ال دخل بيان يوضح الإيرادات والتكاليف لفترة وما إذا كانت الشركة تعمل من الربح أو خسارة (تسمى أيضًا بيان الأرباح والخسائر).
• نقد بيان التدفق هو البيان المالي الرئيسي الثالث ، إلى جانب دخل البيان و ورقة التوازن. يساعد على تقييم سيولة المنظمة من خلال إظهار نقد أرصدة ناتجة عن العمليات والاستثمار والتمويل. ال نقد يمكن إعداد بيان التدفق بطريقتين منفصلتين: مباشرة أو غير مباشرة.
يوضح هيكل رأس المال كيف تمول المنظمة عملياتها. بعد ورقة التوازن عادة ما يمكن بناء أصول المنظمة إما باستخدام حقوق الملكية أو المسؤولية. تتكون حقوق الملكية عادة من الهبات من المساهمين و من الربح محميات. حيث يمكن بدلاً من ذلك أن تتكون الخصوم من إما جارية (دين قصير الأجل) أو غير متداولة (التزامات طويلة الأجل).
يمثل الإنفاق الرأسمالي أو المصروفات الرأسمالية الأموال التي يتم إنفاقها على الأشياء التي يمكن تصنيفها على أنها أصول ثابتة ، على المدى الطويل قيمنا. على هذا النحو سيتم تسجيلها تحت الأصول غير المتداولة ، في ورقة التوازن، وسوف يتم إطفاءها على مر السنين. المخفض قيمنا على ورقة التوازن يتم إنفاقه من خلال من الربح والخسارة.
مالية البيانات تساعد الشركات على تقييم جوانب عديدة من الأعمال ، من الربحية (دخل بيان) إلى كيفية الحصول على الأصول (ورقة التوازن)، و نقد التدفقات الداخلة والخارجة (نقد بيان التدفق). مالي البيانات هي أيضًا إلزامية للشركات لأغراض ضريبية. كما يتم استخدامها من قبل المديرين لتقييم أداء الأعمال .
تتضمن النمذجة المالية تحليل المحاسبة والتمويل و الأعمال بيانات لتوقع الأداء المالي في المستقبل. غالبًا ما تستخدم النمذجة المالية في التقييم ، والذي يتكون من تقدير قيمنا بالدولار لشركة بناءً على عدة معايير. تشتمل بعض النماذج المالية الأكثر شيوعًا على الخصم نقد التدفقات وعمليات الاندماج والاستحواذ نموذج، و CCA نموذج.
تقييمات الأعمال تنطوي على رسمي تحليل من الجوانب التشغيلية الرئيسية ل الأعمال . A الأعمال التقييم هو تحليل تستخدم لتحديد الاقتصادية قيمنا من الأعمال أو وحدة الشركة. من المهم ملاحظة أن التقييمات هي جزء من العلم وجزء آخر فن. يستخدم المحللون الحكم المهني للنظر في الأداء المالي لـ الأعمال فيما يتعلق بالظروف الاقتصادية المحلية أو الوطنية أو العالمية. سوف ينظرون أيضًا في المجموع قيمنا من الأصول والخصوم ، بالإضافة إلى التكنولوجيا المسجلة ببراءة اختراع أو الملكية.
الخيار المالي هو عقد يعرف بأنه مشتق يرسمه قيمنا على مجموعة من المتغيرات الأساسية (ربما تقلب السهم الذي يقوم عليه الخيار). تتألف من طرفين (كاتب الخيار ومشتري الخيار). يمنح هذا العقد حق صاحب الخيار في شراء الأصل الأساسي بسعر متفق عليه.
Gennaro هو منشئ FourWeekMBAالتي وصلت إلى حوالي أربعة ملايين رجل أعمال ، من المديرين التنفيذيين والمستثمرين والمحللين ومديري المنتجات ورواد الأعمال الرقمية الطموحين في عام 2022 وحده | وهو أيضًا مدير المبيعات لتوسيع نطاق التكنولوجيا الفائقة في صناعة الذكاء الاصطناعي | في عام 2012 ، حصل جينارو على ماجستير في إدارة الأعمال الدولية مع التركيز على تمويل الشركات واستراتيجية الأعمال.
اكتشف المزيد من FourWeekMBA
اشترك الآن لمواصلة القراءة والوصول إلى الأرشيف الكامل.
