المصدر الرئيسي للرؤى حول إستراتيجية نموذج الأعمال ونماذج الأعمال التقنية
حاسبة EPS
EPS لتقف على ربحية السهم. هذا يمثل مقدار ما تكسبه الشركة لكل سهم. هذا مقياس يستخدم في التمويل لتقييم ربحية الشركة العامة وما إذا كان سعرها مناسبًا.
الجانب
تفسير
تعريف
ربحية السهم (EPS) هي مقياس مالي يقيس حصة أرباح الشركة المخصصة لكل سهم قائم من الأسهم العادية. وهو مؤشر أساسي لربحية الشركة ويستخدم على نطاق واسع من قبل المستثمرين والمحللين والمهنيين الماليين لتقييم الصحة والأداء المالي للشركة. عادةً ما يتم حساب ربحية السهم لفترات مختلفة، مثل ربع سنوي وسنوي، لتوفير نظرة ثاقبة لاتجاهات أرباح الشركة. وهو عنصر مهم في مختلف التحليلات المالية والقرارات الاستثمارية.
المفاهيم الرئيسية
- تخصيص الأرباح: تمثل ربحية السهم مبلغ صافي دخل الشركة (الربح) الذي يعزى إلى كل سهم قائم من الأسهم العادية. - ربحية السهم الأساسية مقابل ربحية السهم المخففة: هناك نوعان رئيسيان من ربحية السهم: ربحية السهم الأساسية، التي تأخذ في الاعتبار الأسهم العادية القائمة فقط، وربحية السهم المخففة، والتي تأخذ في الاعتبار التخفيف المحتمل من الأوراق المالية القابلة للتحويل وخيارات الأسهم. - اتجاهات الأرباح: يمكن أن يساعد ربحية السهم في تحديد الاتجاهات في ربحية الشركة مع مرور الوقت. يُنظر إلى زيادة ربحية السهم عمومًا على أنها علامة إيجابية، في حين أن انخفاض ربحية السهم قد يثير المخاوف. - رؤى المستثمر: يستخدم المستثمرون ربحية السهم لتقييم نمو أرباح الشركة ومقارنتها مع المنافسين وتقييم العائد على استثماراتهم. - تدابير متعددة: غالبًا ما يتم استخدام ربحية السهم جنبًا إلى جنب مع النسب والمقاييس المالية الأخرى للحصول على رؤية شاملة للأداء المالي للشركة.
الخصائص
- المؤشر الرقمي: يتم التعبير عن ربحية السهم كقيمة عددية، عادةً بعملة السهم الواحد (على سبيل المثال، الدولار للسهم الواحد). - التقارير الدورية: تقوم الشركات بالإبلاغ عن أرباح السهم على أساس منتظم، مثل ربع سنوي وسنوي، مما يسمح لأصحاب المصلحة بتتبع التغييرات مع مرور الوقت. - اتساق: يعد إعداد التقارير المتسقة والدقيقة عن ربحية السهم أمرًا ضروريًا لثقة المستثمرين والشفافية المالية. - البيانات التاريخية: غالبًا ما تتم مقارنة بيانات ربحية السهم التاريخية بالقيم الحالية لتقييم مسار نمو الشركة. - التعديلات: تمثل ربحية السهم المخففة التخفيف المحتمل للأسهم، مما يوفر مقياسًا أكثر تحفظًا لربحية السهم.
الآثار
- تقييم الربحية: EPS بمثابة مؤشر رئيسي لربحية الشركة. ويشير ارتفاع ربحية السهم إلى ربحية أعلى، الأمر الذي قد يكون جذابا للمستثمرين. - قرارات الاستثمار: يستخدم المستثمرون ربحية السهم لتقييم فرص الاستثمار واتخاذ القرارات بشأن شراء أو بيع الأسهم. - تحليل مقارن: يسمح EPS بإجراء مقارنات بين الشركات في نفس الصناعة أو القطاع لتحديد القادة والمتخلفين من حيث الأرباح. - تقييم المخزون: تعد ربحية السهم عنصرًا حاسمًا في نماذج تقييم الأسهم ويمكن أن تؤثر على سعر السهم وأداء السوق. - إمكانية توزيع الأرباح: الشركات ذات ربحية السهم الأعلى قد يكون لديها قدرة أكبر على دفع أرباح للمساهمين. - القدرة المادية: يعتبر اتجاه ربحية السهم الثابت والإيجابي علامة على الاستقرار المالي والصحة. من ناحية أخرى، قد يؤدي انخفاض ربحية السهم إلى إثارة المخاوف بشأن الأداء المالي للشركة.
المزايا
- البساطة: EPS هو مقياس مباشر يسهل حسابه وفهمه. - تستخدم على نطاق واسع: إنه مقياس معترف به عالميًا ومستخدم على نطاق واسع للأداء المالي. - المقارنة: يمكن للمستثمرين مقارنة ربحية السهم عبر الشركات والصناعات لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. - الشفافية: الإبلاغ المنتظم عن ربحية السهم يعزز الشفافية المالية ويساعد على بناء ثقة المستثمرين. - التركيز على المستثمر: تتناول ربحية السهم مباشرة مصالح المساهمين من خلال تحديد الأرباح المنسوبة إلى كل سهم.
عيوب
- نطاق محدود: تركز ربحية السهم فقط على تخصيص الأرباح وقد لا تقدم صورة كاملة عن الوضع المالي للشركة. - التلاعب المحتمل: قد تشارك الشركات في إدارة الأرباح لتضخيم ربحية السهم بشكل مصطنع، الأمر الذي يمكن أن يضلل المستثمرين. - يستثني الأسهم غير العادية: لا تحسب ربحية السهم الأسهم المفضلة أو الأوراق المالية الأخرى التي قد يكون لها مطالبة بأرباح الشركة قبل المساهمين العاديين. - التركيز قصير المدى: قد يؤدي التركيز المفرط على نمو ربحية السهم على المدى القصير إلى قرارات تعطي الأولوية للمكاسب الفورية على الاستدامة على المدى الطويل. - لا يأخذ في الاعتبار جودة الأرباح: ربحية السهم وحدها لا تعكس جودة أو استدامة أرباح الشركة، والتي يمكن أن تكون مهمة لقرارات الاستثمار. - لا يمكن مقارنتها دائمًا: الاختلافات في المعايير والممارسات المحاسبية يمكن أن تجعل مقارنات ربحية السهم بين الشركات صعبة.
التطبيقات
- تحليل الاستثمار: يستخدم المستثمرون ربحية السهم لتقييم الصحة المالية وإمكانات النمو للشركات واتخاذ القرارات الاستثمارية. - تقرير مالى: يتعين على الشركات الإبلاغ عن ربحية السهم كجزء من بياناتها المالية، مما يضمن الشفافية والامتثال للمعايير المحاسبية. - نماذج التقييم: يقوم المحللون والمهنيون الماليون بدمج ربحية السهم في نماذج التقييم المختلفة، مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P / E). - المقارنة: تقوم الشركات بمقارنة ربحية السهم الخاصة بها مع نظيراتها في الصناعة لتقييم وضعها التنافسي. - تقييم الأداء: يستخدم المديرون التنفيذيون ومجالس الإدارة ربحية السهم لتقييم الأداء المالي للشركة وتحديد الأهداف الإستراتيجية. - اداة التواصل: تستخدم الشركات ربحية السهم لتوصيل النتائج المالية إلى المساهمين والجمهور.
استخدم حالات
- اتخاذ القرارات الخاصة بالمستثمرين: يمكن للمستثمر الفردي الذي يبحث في استثمارات الأسهم المحتملة استخدام ربحية السهم لمقارنة الأداء المالي لشركات متعددة واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. - تحليل القوائم المالية: يمكن للمحلل المالي الذي يراجع التقرير السنوي للشركة تحليل التغيرات في ربحية السهم على مدى عدة سنوات لتحديد الاتجاهات وتقييم الربحية. - تحليل التقييم: يجوز للمصرفي الاستثماري الذي يقوم بحساب القيمة العادلة لسهم الشركة استخدام ربحية السهم كمدخل رئيسي في نماذج التقييم. - تحليل التنافسية: يجوز لصاحب العمل الذي يقوم بقياس أداء شركته مقابل أقرانه في الصناعة فحص ربحية السهم لقياس الصحة المالية النسبية. - إصدارات الأرباح ربع السنوية: تقدم وسائل الإعلام والمحللون الماليون تقارير عن نتائج أرباح السهم الفصلية للشركات لإعلام الجمهور المستثمر وتقييم ردود أفعال السوق. - العلاقات مع المستثمرين: يقوم فريق علاقات المستثمرين في إحدى الشركات العامة بإرسال أرقام ربحية السهم الفصلية والسنوية إلى المساهمين والمستثمرين المحتملين لإظهار الأداء المالي.
تصف دائرة الكفاءة الكفاءة الطبيعية للشخص في منطقة تتناسب مع مهاراته وقدراته. ما وراء هذه الدائرة التخيلية توجد مهارات وقدرات يكون الشخص بطبيعة الحال أقل كفاءة فيها. تم تعميم هذا المفهوم من قبل وارن بافيت ، الذي جادل بأن المستثمرين يجب أن يستثمروا فقط في الشركات التي يعرفونها ويفهمونها. ومع ذلك ، تنطبق دائرة الاختصاص على أي موضوع وفي الواقع أي فرد.
الخنادق الاقتصادية أو السوق تمثل المدى الطويل الأعمال الدفاع. أو إلى متى أ الأعمال يمكن أن تحتفظ بميزتها التنافسية في السوق على مر السنين. أشار وارن بافيت ، الذي أشاع مصطلح "الخندق" ، إلى هذا المصطلح باعتباره نصيبًا من العقل ، على عكس حصة السوق ، على هذا النحو ، فهذه هي الخاصية التي تتمتع بها جميع العلامات التجارية القيمة.
مؤشر البوفيه هو مقياس للمجموع قيمنا من جميع الأسهم المتداولة علنًا في بلد مقسومًا على الناتج المحلي الإجمالي لذلك البلد. إنه مقياس ونسبة لتقييم ما إذا كان السوق مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه. إنه أحد الإجراءات المفضلة لوارن بافيت كتحذير من ذلك مالي قد تكون الأسواق مبالغة في تقديرها وتكون أكثر خطورة.
رأس المال الاستثماري هو شكل من أشكال الاستثمار يميل نحو الرهانات عالية المخاطر ، والتي من المحتمل أن تفشل. لذلك يبحث أصحاب رؤوس الأموال عن عوائد أعلى. في الواقع ، يعتمد رأس المال الاستثماري على قانون القوة ، أو القانون الذي من أجله سيدفع عدد قليل من الرهانات وقتًا كبيرًا للأعداد الكبيرة من العائدات المنخفضة أو الاستثمارات التي ستذهب إلى الصفر. هذا هو المنطلق الكامل لرأس المال الاستثماري.
الاستثمار الأجنبي المباشر يحدث عندما يكون الفرد أو الأعمال يشتري حصة بنسبة 10٪ أو أكثر في شركة تعمل في دولة مختلفة. وفقًا لصندوق النقد الدولي (IMF) ، فإن هذه النسبة تعني أن المستثمر يمكنه التأثير أو المشاركة في إدارة المؤسسة. عندما تكون الفائدة أقل من 10٪ ، من ناحية أخرى ، فإن صندوق النقد الدولي يعرّفها ببساطة على أنها ورقة مالية تشكل جزءًا من محفظة الأوراق المالية. وبالتالي ، فإن الاستثمار الأجنبي المباشر ينطوي على شراء حصة في شركة من قبل كيان يقع في بلد آخر.
الاستثمار الصغير هو عملية استثمار مبالغ صغيرة من المال بانتظام. تتضمن عملية الاستثمار الصغير استثمارات صغيرة وأحيانًا غير منتظمة حيث يمكن للفرد إعداد مدفوعات متكررة أو استثمار مبلغ إجمالي نقد تصبح متوفرة.
أسهم ميمي هي أوراق مالية تنتشر عبر الإنترنت وتجذب انتباه الجيل الأصغر من مستثمري التجزئة. وبالتالي ، فإن الاستثمار في meme هو نهج مجتمعي يحركه من القاعدة إلى القمة للاستثمار الذي يضع نفسه كمقابل للاستثمار في وول ستريت. أيضًا ، غالبًا ما ينظر الاستثمار في meme إلى الفرص الجذابة ذات السيولة المنخفضة التي قد يكون من الأسهل تجاوزها ، وبالتالي تمكين المضاربة على نطاق واسع ، حيث يبحث "المستثمرون الميمون" غالبًا عن عوائد غير متناسبة على المدى القصير.
الاستثمار في التجزئة هو عمل يقوم به مستثمرون غير محترفين يشترون ويبيعون الأوراق المالية لأغراضهم الخاصة. أصبح الاستثمار في التجزئة شائعًا مع ظهور المنصات الرقمية ذات العمولات الصفرية التي تمكن أي شخص لديه محفظة صغيرة من التداول.
المستثمرون المعتمدون هم أفراد أو كيانات تعتبر معقدة بدرجة كافية لشراء أوراق مالية غير ملزمة بالقوانين التي تحمي المستثمرين العاديين. قد تشمل رأس المال الاستثماري ، واستثمارات الملاك ، وصناديق الأسهم الخاصة ، وصناديق التحوط ، وصناديق الاستثمار العقاري ، وصناديق الاستثمار المتخصصة مثل تلك المتعلقة بالعملات المشفرة. وبالتالي ، فإن المستثمرين المعتمدين هم أفراد أو كيانات يُسمح لها بالاستثمار في الأوراق المالية المعقدة ، أو المبهمة ، أو الخاضعة للتنظيم الفضفاض ، أو غير المسجلة بأي شكل آخر لدى سلطة مالية.
يصف تقييم بدء التشغيل مجموعة من الأساليب المستخدمة قيمنا الشركات التي لديها إيرادات قليلة أو معدومة. لذلك ، فإن تقييم بدء التشغيل هو عملية تحديد قيمة الشركة الناشئة. هذه قيمنا يوضح قدرة الشركة على تلبية توقعات العملاء والمستثمرين ، وتحقيق المعالم المعلنة ، واستخدام رأس المال الجديد للنمو.
الربح هو الإجمالي دخل التي تولدها الشركة من عملياتها. وهذا يشمل الأموال من المبيعات والاستثمارات وغيرها دخل مصادر. في المقابل، نقد التدفق هو الأموال التي تتدفق داخل وخارج الشركة. يعد هذا التمييز أمرًا بالغ الأهمية لفهمه لأن الشركة المربحة قد تنقصها نقد ولديها أزمات سيولة.
محاسبة القيد المزدوج هي أساس المحاسبة المالية الحديثة. يعتمد على المعادلة المحاسبية ، حيث تساوي الأصول الخصوم بالإضافة إلى حقوق الملكية. هذه هي الوحدة الأساسية لبناء البيانات المالية (ورقة التوازن, دخل بيان و نقد بيان التدفق). المفهوم الأساسي للقيد المزدوج هو أن المعاملة الواحدة ، المراد تسجيلها ، ستصل إلى حسابين.
الغرض من ورقة التوازن هو الإبلاغ عن كيفية الموارد لتشغيل عمليات الأعمال تم الحصول عليها. تساعد الميزانية العمومية على تقييم المخاطر المالية لـ الأعمال ويتم إعطاء أبسط طريقة لوصفها من خلال المعادلة المحاسبية (الأصول = المسؤولية + حقوق الملكية).
• دخل بيان جنبا إلى جنب مع ورقة التوازن و نقد بيان التدفق هو من بين البيانات المالية الرئيسية لفهم كيفية أداء الشركات على المستوى الأساسي. ال دخل بيان يوضح الإيرادات والتكاليف لفترة وما إذا كانت الشركة تعمل من الربح أو خسارة (تسمى أيضًا بيان الأرباح والخسائر).
• نقد بيان التدفق هو البيان المالي الرئيسي الثالث ، إلى جانب دخل البيان و ورقة التوازن. يساعد على تقييم سيولة المنظمة من خلال إظهار نقد أرصدة ناتجة عن العمليات والاستثمار والتمويل. ال نقد يمكن إعداد بيان التدفق بطريقتين منفصلتين: مباشرة أو غير مباشرة.
يوضح هيكل رأس المال كيف تمول المنظمة عملياتها. بعد ورقة التوازن عادة ما يمكن بناء أصول المنظمة إما باستخدام حقوق الملكية أو المسؤولية. تتكون حقوق الملكية عادة من الهبات من المساهمين و من الربح محميات. حيث يمكن بدلاً من ذلك أن تتكون الخصوم من إما جارية (دين قصير الأجل) أو غير متداولة (التزامات طويلة الأجل).
يمثل الإنفاق الرأسمالي أو المصروفات الرأسمالية الأموال التي يتم إنفاقها على الأشياء التي يمكن تصنيفها على أنها أصول ثابتة ، على المدى الطويل قيمنا. على هذا النحو سيتم تسجيلها تحت الأصول غير المتداولة ، في ورقة التوازن، وسوف يتم إطفاءها على مر السنين. المخفض قيمنا على ورقة التوازن يتم إنفاقه من خلال من الربح والخسارة.
تساعد البيانات المالية الشركات على تقييم العديد من جوانب الأعمال ، من الربحية (دخل بيان) إلى كيفية الحصول على الأصول (ورقة التوازن)، و نقد التدفقات الداخلة والخارجة (نقد بيان التدفق). البيانات المالية إلزامية أيضًا للشركات لأغراض ضريبية. كما يتم استخدامها من قبل المديرين لتقييم أداء الأعمال .
تتضمن النمذجة المالية تحليل المحاسبة والتمويل و الأعمال بيانات لتوقع الأداء المالي في المستقبل. غالبًا ما تستخدم النمذجة المالية في التقييم ، والذي يتكون من تقدير قيمنا بالدولار لشركة بناءً على عدة معايير. تشتمل بعض النماذج المالية الأكثر شيوعًا على الخصم نقد التدفقات وعمليات الاندماج والاستحواذ نموذج، و CCA نموذج.
تقييمات الأعمال تنطوي على رسمي تحليل من الجوانب التشغيلية الرئيسية ل الأعمال . A الأعمال التقييم هو تحليل تستخدم لتحديد الاقتصادية قيمنا من الأعمال أو وحدة الشركة. من المهم ملاحظة أن التقييمات هي جزء من العلم وجزء آخر فن. يستخدم المحللون الحكم المهني للنظر في الأداء المالي لـ الأعمال فيما يتعلق بالظروف الاقتصادية المحلية أو الوطنية أو العالمية. سوف ينظرون أيضًا في المجموع قيمنا من الأصول والخصوم ، بالإضافة إلى التكنولوجيا المسجلة ببراءة اختراع أو الملكية.
يمكن أيضًا تعريف المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال على أنه تكلفة رأس المال. هذا معدل - صافٍ من وزن حقوق الملكية والديون التي تحتفظ بها الشركة - يقيِّم مقدار التكلفة التي تتحملها تلك الشركة للحصول على رأس مال في شكل حقوق ملكية أو دين أو كليهما.
الخيار المالي هو عقد يعرف بأنه مشتق يرسمه قيمنا على مجموعة من المتغيرات الأساسية (ربما تقلب السهم الذي يقوم عليه الخيار). تتألف من طرفين (كاتب الخيار ومشتري الخيار). يمنح هذا العقد حق صاحب الخيار في شراء الأصل الأساسي بسعر متفق عليه.
